J&F prepara oferta para comprar Braskem

A compra da Braskem pelo empresário Joesley Batista, da J&F, pode estar próxima a ser concretizada. A decisão se soma ao desejo também com a proposta dele pela compra também de parte da Novonor, antiga Odebrecht, de acordo como anunciado durante a semana passada, momento no qual negociava 38% das ações. A nova proposta inclui agora a parte da Petrobrás, que representa 36% das ações da empresa.

De acordo com o portal Bahia Econômica, o negócio proposto seria na ordem de R$ 27 bilhões, porém não formalizado. A J&F está sendo assessorada na transação pela CF Partners, do ex-presidente da Braskem Carlos Fadigas.

Entre os muito interessados na compra, o mais recente é a gestora americana Apollo Capital, que fez uma oferta não-vinculante de R$ 44,57 por ação para a fatia que está nas mãos da Novonor (ex- Odebrecht). Vendida por esse preço a holding dos Odebrecht levantaria R$ 13,6 bilhões e venderia 38,8% do capital total da petroquímica. O valor é maior que o preço da ação PNA (preferencial) da empresa no fechamento de ontem na Bolsa, de R$ 43,36.

Três outras empresas estão interessadas: a Unipar, o BTG Pactual e a holding J&F Investimentos, de Joesley Batista. A J&F está sendo assessorada pela CF Partners, do ex-presidente da Braskem Carlos Fadigas. O BTG Pactual também segue comprometido com a proposta de compra das dívidas da Novonor junto a bancos credores, que somam quase R$ 15 bilhões, Com a transação, o BTG assumiria as ações da petroquímica que garantem essas dívidas.

O comprador das ações da Novonor vai ter que estender a oferta à Petrobras, segunda maior acionista da Braskem, com 47% do capital ordinário e 36,1% do total. A estatal tem direito ao “tag along”, que possibilita a venda das ações que detém nas mesmas condições oferecidas à Novonor, conforme acordo de acionistas da companhia.

O valor oferecido pela Apollo de R$ 44,57 é considerado baixo. Por enquanto a estratégia da petroquímica é fazer a cisão de sua divisão de plásticos verde para destravar o valor de mercado. Para isso, busca investidores para esse negócio.

Com informações do Valor Econômico.